「20% 籃子規則」的主要目的是什麼？

「20% 籃子規則」的主要目的

「20% 籃子規則」的主要目的是確保傳統創投基金專注於投資早期新創公司，避免過度分散投資至其他資產類別。此規則要求創投基金至少將 80% 的資產投資於未上市公司，僅允許最多 20% 的資金配置於如公開交易股票或加密貨幣等其他資產。

「20% 籃子規則」的限制

隨著市場環境的變化，「20% 籃子規則」的限制性日益顯著，降低了創投基金的投資彈性，使其難以靈活應對市場變化，並可能錯失其他潛在的投資機會。此外，傳統創投基金的 10 年基金週期也逐漸顯得不合時宜，難以適應快速變化的市場環境。

如何擺脫「20% 籃子規則」

創投基金可以透過成為「註冊投資顧問」（RIA）來擺脫「20% 籃子規則」的束縛，更自由地投資於多元化的資產類別。成為 RIA 後，創投不再受限於 80/20 的投資比例，能夠更靈活地跨足公開市場股票、加密貨幣，甚至進行私募股權式的收購，或建立業務整合策略。此外，RIA 的身份也允許創投基金無限期持有優質資產，不再受傳統創投的 10 年週期限制，進而實現投資回報的最大化。